在今年年初经历新冠肺炎疫情冲击之后，在构建国内国际双循环相互促进的新发展格局之下，在施工高峰第三季度即将结束第四季度临近之际，作为建筑装饰装修民营企业比任何往年都有着更深刻的体会，资金流犹如生命之鲜血一样一直滚烫流动着是何其重要！

        中小民营建筑装饰装修企业保持资金流这股企业“血液循环”畅通之路在何方？本文尝试抽丝剥茧，结合内外政策环境，结合行业特点窥探一二。

        2020年9月1日实施的《保障中小企业款项支付条例》（中华人民共和国国务院令第728号）规定：

        ◆ 机关、事业单位从中小企业采购货物、工程、服务，应当自货物、工程、服务交付之日起30日内支付款项；合同另有约定的，付款期限最长不得超过60日。

        ◆ 机关、事业单位和大型企业使用商业汇票等非现金支付方式支付中小企业款项的，应当在合同中作出明确、合理约定，不得强制中小企业接受商业汇票等非现金支付方式，不得利用商业汇票等非现金支付方式变相延长付款期限。

        ◆ 机关、事业单位和国有大型企业不得强制要求以审计机关的审计结果作为结算依据，但合同另有约定或者法律、行政法规另有规定的除外。

        ◆ 除依法设立的投标保证金、履约保证金、工程质量保证金、农民工工资保证金外，工程建设中不得收取其他保证金。保证金的收取比例应当符合国家有关规定。机关、事业单位和大型企业不得将保证金限定为现金。中小企业以金融机构保函提供保证的，机关、事业单位和大型企业应当接受。

        ◆ 机关、事业单位和大型企业不得以法定代表人或者主要负责人变更，履行内部付款流程，或者在合同未作约定的情况下以等待竣工验收批复、决算审计等为由，拒绝或者迟延支付中小企业款项。

        ◆ 中小企业以应收账款担保融资的，机关、事业单位和大型企业应当自中小企业提出确权请求之日起30日内确认债权债务关系，支持中小企业融资。

        ◆ 机关、事业单位和大型企业迟延支付中小企业款项的，应当支付逾期利息。双方对逾期利息的利率有约定的，约定利率不得低于合同订立时1年期贷款市场报价利率；未作约定的，按照每日利率万分之五支付逾期利息。

        上述提取《保障中小企业款项支付条例》部分规定，财务流视角下认为本质是保障中小企业资金正常流动，减少资金被不合理占用、拖欠。值得一提的是，条例规定：不得强制中小企业接受商业汇票等非现金支付方式，不得利用商业汇票等非现金支付方式变相延长付款期限，但往往企业投标阶段便需要签署《承诺函》，承诺自愿接受项目进度款以商票为支付方式之一。值得庆幸的是，中国人民银行公布了自2020年7月28日起实施《标准化票据管理办法》，规范标准化票据融资机制，基于真实、合法、有效交易的支持将票据在一定条件下作为基础资产打包后在债券市场流通，这更有利于盘活票据市场，从而盘活中小企业手中积压票据。

        随着各条例、办法逐步落地执行，效果我们认为值得期待！

        虽说得到外部各项政策支持，但打铁还需自身硬。

        回归企业本身，我们抛开所有总分包环节，忽略其他循环、资本运作，回归末端本质的项目施工，分解出两个资金流主线：项目全生命周期资金流、项目融资资金流，见《装饰装修企业主要资金循环图》。

        ◆投标阶段：投标保证金有关的资金流

        投标阶段资金流主要包括投标保证金、投标保函保证金收付。如图：

        对于直接支付投标保证金进行投标的项目，投标量越大，在外逗留的投标资金额越大，如未及时跟催收回，将造成投标阶段资金量积累越来越多，对于企业而言，这部分资金周转效率责任中心归属前端负责业务。

        广东省住房和城乡建设厅、广东省发展和改革委员会、广东省人力资源和社会保障厅、广东省交通运输厅、广东省水利厅、中国保险监督管理委员会、广东监管局《关于开展建设工程保证保险有关工作的通知》（粤建规范【2018】2号）提到：在工程建领域积极引入商业保险制度，引入投标保证保险，应当视同已经缴纳投标保证金或提供银行保函、担保公司保函。基于实际招投标文件，缴纳与保函手续费相差不大的保险费，即可获得与标保证金或投标保函作用相同的投标保证保险，并且办理时间缩短，大大降低投标环节的资金需求，我们认为，这正是该环节最佳疏通之道。

        目前部分地区部分交易中心已植入同步线上办理投标保证保险业务，一键生成投标保证保险，大大提升办理效率，降低资金占用，值得借鉴。

        ◆项目施工履约全阶段：履约保函/保证金、料工费税有关资金流

        施工项目履约资金流主要包括履约保证金、履约保函保证金、项目储备启动资金、施工至结算进度款结算款质保资金。如图：

        施工前期支付履约保证金、履约保函以及维保阶段的质量保函也可参照《关于开展建设工程保证保险有关工作的通知》（粤建规范【2018】2号）优化为履约保证保险、质量保险。该通知还提及工人工资支付保证保险，目前尚未发现真正落地案例，随着人工费用与其他工程款分账管理，工人工资实名制银行专用账户制度健全，如果企业诚信再进一步能量化体现，便可大力推广发展工人工资支付保证保险，毕竟盘点汇总当下每月各个项目单设工人工资实名制专用账户资金存量余额也是一个庞大的数字，这些资金只能专款专用，暂时未达到工人工资支付时间的时候资金也只能干巴巴地“沉睡”。我们再转换一下思路，向甲方申报的每期工程量均暂扣至少20%部分，是否其中有部分可以理解为暂扣作为工人工资发放的保障从而免予办理工人工资实名制专用账户呢？

▲ 爱富兰金融类建装项目——中国银行广东自贸试验区南沙分行本部营业办公楼装修工程

        施工中后期，甲方支付进度款审批周期与项目支付供应商、班组的进度审批支付周期需取得一个相对平衡，项目前期投入达一定比例后，中后期资金“以收定支”是非常必要的。

        通俗地说，施工项目垫资经营，首先以最低资金成本的自有资金投入，缺口不足的再融资，保质保量保安全的情况下加速资金过程流转并确保项目不亏，能实现预期项目利润及时收回，再投放至下一个项目，如此循环……若要生生不息，并非仅凭财务人员一己之力能确保畅通，是全员、全过程、全系统的协同。

        ◆整体项目融资资金流管理

        跳出项目投标和生产资金循环图，我们发现再前推，甲方的资信也是疏通内部资金流的关键点，在业绩增长压力之下，也不妨扪心自问，我们还真的能稳得住尽心真正评估甲方资信？当进场施工后甲方支付能力受到主、客观原因影响而延付，我们又该如何疏通资金流？

        不难想到首要就是融资，融资资金流通畅的两大关键：慎防短贷长投，慎防项目利润不足以覆盖融资成本。提前与各大金融机构建立战略合作伙伴关系，金融资金服务于实体经济不正是新时期大趋势吗？

▲ 爱富兰金融类建装项目——中国农业银行顺德分行新营业办公楼装修工程

        以上内外结合疏通资金流的方法常见，严格来说执行难度不大，但往往执行效果不理想，当下时势，建筑装饰装修企业危与机同生并存，仅此文作引玉之砖，引起同行共鸣，以此集思广益，获得更多更深入的探讨，总结出行之有效之法，化危为机，助力行业整体资金流高效高质循环通畅。